11月13日，我市广盛小额贷款公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，成为全疆第二家成功挂牌“新三板”的类金融企业。众所周知，“新三板”被誉为创业板上市企业的孵化器，企业一旦成功挂牌，将有机会获得长足发展。因此，现在有越来越多的公司将挂牌“新三板”作为壮大自身的发展战略之一。那么，企业怎样才能挂牌“新三板”？准备期间，企业又有什么需要注意的问题？本期《理财周刊》邀请了广盛小额贷款公司总经理赵俊将结合实际经历，谈“广盛小贷”成功挂牌“新三板”的经验。

    记者：“广盛小贷”为什么要选择挂牌“新三板”系统？

    赵俊：企业一旦成功挂牌，可以通过价格发现、引入风投、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力，降低企业的融资成本促进企业发展。同时，通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进挂牌企业健全治理结构，熟悉资本市场，促进企业尽快达到创业板上市公司的要求，进一步为在主办上市向公众发行股票融资奠定了基础。

    另外，“新三板”系统对企业财务要求较低，以及国家宏观政策和地方政府对中小企业申报“新三板”挂牌的有力支持，因此，当下中小企业纷纷将“新三板”挂牌作为了企业发展壮大的重要战略手段之一。

    “广盛小贷”作为一家国有控股的小额贷款公司，成立三年来，累计提供融资服务800余人次，发放贷款超过5亿元人民币，信贷资产良好，经营利润逐年升高。但随着公司及业务规模的不断发展壮大，不能吸收社会公众存款、信贷资金来源有限的情况，像一堵无形的墙一样，阻碍着公司的进一步发展壮大。

    对此，我公司也想了很多办法，例如办理委托贷款、发行贷款收益权质押融资产品、向再贷款公司贷款等。但这些过程中所产生的融资成本近百分之十甚至更高。加之公司经营过程中产生的各种费用，贷款利率又随着国家利率变化屡次下调，利润空间越来越小。因此，为了降低融资成本、完善公司治理，“广盛小贷”选择了挂牌“新三板”。

    记者：挂牌“新三板”要做好哪些准备工作？

    赵俊：首先，是心理准备。企业要想挂牌，控股股东和管理决策层首先得做好充分的心理准备。心理准备主要包括三个方面：第一，必须有“新三板”挂牌的志向和战略眼光。企业的决策层，特别是控股股东，在企业各方面发展良好、业绩稳定增长、行业健康发展等条件下，应建立挂牌的决心和信心。在这一点，我们的控股公司广盛投资以及董事长都非常支持我们的上市工作，给予了我们坚定地信念和坚强的后盾。同时，决策层要对本企业成长与发展的长远目标有一个清晰的轮廓，认真分析本企业现有各方面的条件，权衡利弊，合理规划，在企业发展的不同阶段，选择企业成长的最佳时机，结合本公司特点选择最合适的资本市场，以最经济、最有效的形式募集公司经营发展资金，以壮大企业的实力。

    第二，要有风险承受能力。“新三板”挂牌有一个审批过程，不是每一个企业都能够顺利通过审批而如期挂牌，因此，企业还必须有不成功的心理准备，对于新三板准备过程以及申报阶段花费的成本费用要有一定的承受能力。

    第三，要有“新三板”挂牌乃至后期IPO上市的基本知识。企业的大股东及主要高管人员，要通过参加有关上市基本知识的培训，对照本企业的基本情况，并以发展的眼光进行分析，判断本企业通过努力是否能够达到“新三板”挂牌的基本条件，是否值得挂牌。一旦通过认真研判后做出决定，管理层就要义无反顾的积极准备，为成功挂牌“新三板”全力以赴。

    其次，是实务准备。实务准备是公司新三板挂牌成功与否的关键，根据我公司的准备情况，我主要总结出以下几个方面：第一，组织准备。新三板挂牌是一项比较纷繁复杂的工作，这项工作涉及面广、工作量大，贯穿公司成立、发展的始末，公司必须调配合适的人才、成立专门的组织来从事这项工作。针对我公司的情况，我公司专门成立了以总经理、财务总监为首的上市工作小组，并要求综合部、风险部、财务部全体人员兼职上市工作小组成员，负责开展挂牌的各项具体工作，主要包括配合券商、律师、会计师、评估师等中介机构工作，按照要求提供系列详尽资料，完成各机构安排的各项工作。

    第二，业绩准备。公司业绩的好坏是决定其能否成功挂牌的关键，良好的经营业绩是企业成功挂牌的重要保证。因此，要想挂牌，必须在业绩方面有一个精细的筹划。首先，必须做到业绩突出，我公司自2012年成立以来，经营利润稳步提升，同时在贷款风险方面控制良好，目前未产生过不良贷款，这为公司上市“新三板”打下了坚实的基础。其次，在公司的经营规模的发展、盈利能力等指标也是公司上市新三板的关键指标。

    第三，财务会计准备。企业要成功挂牌“新三板”，首先必须保证企业申报期内的财务报表顺利通过会计师事务所审计，出具无保留意见的审计报告。因此，企业的财务管理、会计核算是否规范，涉税事项的处理是否规范也尤为重要。

    第四，制度建设准备。企业要成功挂牌“新三板”，必须在各方面规范运作，要做到规范运作。首先必须建立健全适合企业自身发展特点的管理制度体系，主要包括组织体系、行政管理体系、人力资源管理体系、财务管理体系、市场营销管理体系等。这一方面，我公司在2014年6月股改前就在不断完善健全，对公司介绍、公司文化、公司大事记、公司章程、公司组织架构、公司各部门职责等资料进行了完善建档，并在今年新三板申报工作启动前夕相继完善补充了人力资源管理制度、员工绩效考核制度、内控风险管理制度等。这些准备工作，都为我公司顺利开展“新三板”申报工作奠定了扎实的基础。

    记者：企业准备挂牌“新三板”期间该注意哪些问题？

    赵俊：作为公司“新三板”挂牌整个过程的参与者和见证者，我认为，在准备新三板上市的过程中，公司不但要考虑历史沿革梳理、治理结构规范、持续盈利保障等几个关键性问题，同时还应该注意财务性的问题。新三板目前审核重点在拟挂牌企业是否如实、详尽的进行披露，瑕疵披露是可以接受的，但一定要属实。针对我公司遇到的一些问题和解决问题的方式、效率，特提出以下注意事项：（一）在上市条件是否符合方面；（二）公司业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）同业竞争和关联交易问题。

    此外，在主办券商选择方面，经验丰富的券商不仅能够在公司挂牌过程中遇到的问题及时给予有效的建议和解决方法，同时还能在企业挂牌准备前提出一些预见性的指导建议。

    而在“新三板”挂牌工作核心工作人员选择方面。“新三板”工作时间紧、任务重，这就需要一名熟悉掌握公司内部治理、经营情况，了解公司相关法规、财务管理制度、证券法律法规，且工作经验丰富、责任性较强、综合素质较高的人员进行统筹部署。以保证公司提供申报资料的规范性和实效性和有助于公司挂牌后公司信息披露、投资者关系管理、股权事务管理、公司治理、股权投资、筹备董事会和股东大会以及保障公司规范化运作等事宜的有效执行。

    同时，还要加强组织协调与沟通。挂牌“新三板”工作纷繁复杂且涉及方方面面，因此协调与沟通工作就显得尤为重要。一是在外部协调方面。挂牌申报材料准备期间，不仅涉及公司内部资料，还涉及股东、主管部门、相关部门资料的收集，这时就需要提前做好外部协调工作。 二是在内部组织方面。中小企业本身规模不大，加之为降低人力资源成本，难免一人多岗，“新三板”挂牌小组工作人员也均为兼职，这就需要挂牌组织推动人员合理调配人员、适量分配工作，避免忙闲不均情况的出现。

    总之，“新三板”挂牌只是公司迈向资本市场、规范治理与发展、提高核心竞争力漫漫长路中的第一步。我相信每一个中小企业都跟广盛小贷一样，都想走的更远，发展的更稳健。因此，这第一步怎么迈、迈的好不好都显得尤为重要。

    本报记者 景璐 整理